Siège du ministère de la Culture du Monténégro et résidence permanente du président de la République du Monténégro, le Palais bleu a été construit en 1896 dans un temps où Cetinje était encore la capitale du pays. De proportions élégantes et à la façade harmonieuse rythmée par des colonnes aux chapiteaux corinthiens, on y retrouve des styles renaissants, baroques et classiques. Utilisé comme demeure du Dauphin, avant de devenir une école pendant l'Entre-Deux-Guerres puis un musée, il revêt désormais des fonctions administratives officielles. L'ambassade de France au Monténégro se trouve de l'autre côté de la rue.